攻坚战“疫” 鹏华基金以“基本面投资内核”赋能市场稳定发展

今年以来，主动权益基金为持有人创造显著正收益体验的同时，亦迎来水涨船高的发行热潮。近期鹏华基金爆款迭出，由王宗合管理的鹏华匠心精选基金和由梁浩管理的鹏华新兴成长基金均呈现一日火爆销售、超额比例配售的局面。这背后充分彰显明星权益老将的强劲实力，是公募基金发挥专业优势创造良好投资体验，赢得投资者信任与青睐的印证。取得爆款迭出的亮眼成绩，既得益于当前良好的外部市场环境，更离不开鹏华基金良好稳定的治理结构和经营管理能力的赋能。正是大平台优势为公司长期稳健发展提供了有力的保障，鹏华基金在攻坚战疫的关键之年以业绩力、渠道力、品牌力共振，坚守和承担对投资者和合作伙伴的责任，践行社会责任和员工责任。与客户、合作伙伴和员工共克时艰，共创佳绩。

应该说年初一场突如其来的“新冠”疫情打响了2020年的全民战“疫”，也对资本市场提出严峻的考验与挑战。疫情发生后，鹏华基金迅速响应监管要求，第一时间成立公司疫情防控领导小组，公司总裁邓召明发布了《致鹏华全体员工的一封信》，表达了对公司员工健康与安全的高度关注。公司积极部署防疫防控各项工作，全面保障员工健康安全及各项业务平稳运行，捐赠500万驰援抗“疫”，积极践行企业社会责任。与此同时，鹏华基金坚持客户第一原则，使用不低于5000万元固有资金自购旗下基金，用行动表达对中国经济发展韧性的坚定信心，透过投研团队专业理性的声音，帮助客户拨开短期恐慌的市场迷雾。

经过国内的高效防控和政府一系列稳定举措，目前中国经济已走出受疫情影响的低谷，正处于平稳复苏阶段。随着宏观经济触底回升，上市公司盈利逐季修复，权益市场逐步进入良性轨道。中国出色的疫情防控能力和疫情防控成绩是中国经济复苏和股市上涨的最大动能。而年内不少主动偏股基金纷纷创下净值新高记录，为投资者贡献良好的收益回报。主动权益基金的优秀业绩离不开具备成熟投资理念与方法的投研团队强力支持。素有“基本面投资专家”之称的鹏华基金，坚持研究发现价值，坚持深入的基本面研究，坚持独立的价值判断。在多年的投研实践中，鹏华基金逐渐形成了可持续的基本面投研实力，寻找符合产业和社会发展方向，且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的，努力为投资者创造长期价值。

践行价值投资 呼吁理性投资 专注基本面投资内核

1、近期鹏华基金发行爆款基金备受市场关注，后续将如何切实做好投资管理？

答：今年以来个人投资者纷纷“借基”入市，主动权益基金深获投资人青睐而频现爆款。根据基金公告，近期深获市场热捧的鹏华匠心精选混合基金创下了公募基金发行认购历史的新纪录，最终确认募集规模296.91亿，认购总户数183.3万，该基金为鹏华基金董事总经理、权益投资二部总经理王宗合亲自管理。

王宗合作为市场为数不多的投资年限超过9年的投资老将，投资研究经验丰富，其管理的多只主动偏股基金收获三大报权威奖项。鹏华养老产业股票基金在今年同时荣获“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”（中国证券报，2020年3月）和“三年持续回报股票型明星基金”（证券时报，2020年6月）；鹏华消费优选混合基金今年荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”（中国证券报，2020年3月）

在投资风格方面，王宗合始终坚持价值成长投资理念，深入挖掘个股，长期持股，换手率低，重视企业长期成长带来的价值增值。过去三年，以其管理的鹏华消费优选和鹏华养老产业为例，自2017年6月以来基金定期报告披露的基金前十大重仓股的平均市值均超千亿。其历史持仓偏大盘的风格相对能满足大型基金的投资要求。而纵观全市场相似持仓风格的基金经理，普遍管理规模在300~500亿之间，这也表明该类持仓风格已经被市场验证可以容纳较大资金体量。

在投资方法上，基金经理王宗合坚持自下而上精选个股，在个股的研究上做到市场领先。一方面，他始终在投资中保持终生学习的态度，扩展自己的能力圈；另一方面也带领团队里的基金经理和研究员共同成长，大家在各自擅长的领域均追求卓越，形成积极分享、共同成长的氛围。通过整合团队、发挥团队力量，打造完善的投资体系，团队成员彼此赋能，共同成长，彼此扩展能力圈。目前，王宗合率领的权益投资二部投研团队在A股储备了大量的优秀价值成长标的之外，也提前布局港股，在互联网、教育、创新药、云计算、5G等领域进行了深入研究，在助力产业科技创新、新经济转型等方向储备大量优秀标的。

正如基金经理王宗合所言，“基金募集结束正是投资之旅的开始，我们势将这份沉甸甸的信任化为动力，始终秉承投资的匠心，以专业沉淀价值，力争为持有人创造良好的盈利体验与长期回报。”

基金爆款业绩的取得，可以说是鹏华基金公司治理、投研体系建设、营销管理等综合实力的最集中体现。在鹏华匠心精选首发一周后，又一款由鹏华明星基金经理梁浩和王海青共同管理的鹏华新兴成长再传捷报，首发当日认购金额大大超过募集规模上限。鹏华基金基于成长股整体偏中小盘成长的市场现状，基于为持有人创造长期价值的考虑，在鹏华新兴成长份额发售公告中设置了募集规模80亿上限，力争为客户创造良好的成长股投资体验。

在为投资者创造长期价值的征途中，鹏华基金坚持执行“平台+机制+人才”的战略，再接再厉，追求卓越，持续增强组织效能，全面激活主动权益共生系统，培养与吸纳多元的投资管理人才，力争更好地满足不同投资者的需求，不负持有人的信任和陪伴。

2、面对如火如荼的权益基金发行热潮，鹏华基金作为专业机构会给予投资者怎样的理性建议？

答：随着“炒股不如买基”的观念不断深入人心，理性选择购买基金成为投资者树立正确理财观念的关键所在。首先，选基金要注重基金公司的整体实力，“老十家”之一的鹏华基金，享誉“基本面投资专家”之称，长期以来始终坚守“长期投资、稳利致远”的投资理念，为投资者创造长期价值；其次，选基金要重视选择管理团队的投研能力，经过多年的辛勤耕耘，鹏华基金权益投研团队逐步形成了个人特色与团队并重的局面，基于成员间紧密配合下合力制胜的氛围，在投资中更加注重追求长期回报的确定性，忽略短期业绩的波动性因素；最后，选基金更是选投资方法成熟完备的基金经理。既包含王宗合、梁浩等权益王牌明星基金经理，也有陈璇淼、谢书英、蒋鑫、王海青等权益投资女杰，还包括了袁航、孟昊、张航等新生代基金经理。

面对瞬息万变的市场行情，鹏华基金权益投资团队能够在长期投资中，取得持续优秀的业绩表现，离不开其一贯秉承坚持的价值投资和长期投资理念。经过多年的辛勤耕耘，目前鹏华基金投研团队通过构建严谨、完整的研究体系，形成公司层面、产业层面、经济和社会层面全方位的研究实力，力争取得优异的中长期投资业绩。根据银河证券最新发布《公募基金管理人股票投资主动管理能力评价》，截至2020年6月，鹏华基金旗下股票基金过去三年股票投资主动管理平均收益率为78.66%，在纳入统计的91家基金公司当中排名第7；过去一年股票投资主动管理平均收益率为58.27%，在纳入统计的118家基金公司当中排名第15。在今年的基金业重磅评选中，鹏华基金荣获2019年度十大“金牛基金管理公司”奖（中国证券报，2020年3月），以及2019年度十大“明星基金公司”（证券时报，2020年6月）。

3、面对市场波动，鹏华基金投研体系如何承担投资者责任，向客户与伙伴传递扎根基本面的长期投资理念？

答：秉承价值投资的理念与初心，基于归本溯源基本投资规律的“鹏华基本面投资大学”成为鹏华基金投研品牌宣导培训的重要部分，也是积极响应基金行业文化建设的重要体现，与证券投资基金行业倡导的长期投资理念不谋而合。此系列活动以在线直播培训的形式，通过专题培训、交流分享等多种方式展开，积极传递基本面投资的核心理念，成为鹏华基金投研品牌宣传的重要载体和平台，深受投资者喜爱，充分展现了鹏华基金扎根基本面研究，坚持价值投资的投资理念。

为期两个月的“鹏华基本面投资大学”第一期已顺利收官，培训周期共历时7周50天，在首期33课的培训分享中，来自鹏华基金权益、固收、量化、国际、FOF等五大领域的33位投研专家对投资方法与策略倾囊相授，在深入浅出的投资故事中绽放多彩思想光华。33课的知识盛宴，33人的投资智慧，在每日宝贵的“投研1小时”中精彩呈现。其中，权益类课程包括权益市场和定增市场观点，投资理念及投资框架分享，重点行业介绍等；固收类课程围绕债券市场观点及当前产品策略、转债市场观点，固收研究分析框架介绍等展开；国际业务线涵盖了海外市场观点、人民币汇率走势分析等内容；量化业务线以指数波动及投资报告解析及市场观点等为主要内容；FOF业务线基于FOF产品介绍，基金筛选标准及方法分享等内容展开。

根植“基本面”的价值投资土壤，鹏华基金投研人员研精致思，以勤勉尽责的态度责任耕耘鹏华基金“美美与共”持续进化的投研生态；在价值发现的星辰大海，鹏华基金坚持与客户为伴，积极传递基本面投资精神与投研品牌理念，携手重要客户伙伴合作共赢，投资共进。在“鹏华基本面投资大学”系列活动中，共有来自鹏华多个部门的33位投资专家提供了投资分析课程，先后发表了精彩演讲。包括鹏华基金董事总经理王宗合、权益投资二部副总经理陈璇淼、研究部副总经理聂毅翔和权益投资一部副总经理伍旋在内的多位权益投研大咖，以及晨星奖获得者祝松（晨星中国，2020年3月）、金牛固收基金经理刘涛和债券工具型产品负责人李振宇等固收名将，还有定增投资专家李锐、量化策略资深专家包兵华、新股投资专家李韵怡等带来专项投资精彩分享。

在鹏华基金大力推动内部全员上下合力奋进的同时，“鹏华基本面投资大学”冠名以“鹏华机构、共进课堂”。此举标志着鹏华基金投研团队在价值发现的星辰大海，积极传递投资精神与投研品牌，携手重要伙伴探寻合作共赢、投资共进的互利发展之路。

4、攻坚战“疫”期间，鹏华基金如何与投资者积极互动、传递信心？

答：在今年2月份的防疫攻坚阶段，疫情进展时刻牵挂举国上下之心，市场噪音与恐慌情绪依旧此起彼伏。作为专业机构投资者，鹏华基金积极与投资者保持沟通，投研高管、基金经理等不断发声，向市场传递信心，坚决维护资本市场稳定。鹏华基金相信，恐惧从来只是片段，唯有专业和理性才能看清市场长期机会。

鹏华基金副总裁高阳表示，我们身逢传统产业转型升级和新一代数字经济崛起的投资新时代，专业投资机构能够通过调查研究深刻感受到中国经济的韧性、多元消费的活力、先进制造的动力以及科技创新的魅力。对于疫情带来的经济“重感冒”，我们坚定看好中国经济长期发展的韧性。鹏华基金董事总经理王宗合认为，市场本身有其自身发展规律，机构投资者应该更看重上市公司的长期投资价值，能否给投资者带来长期回报，不断跟踪评估股票投资吸引力，不会因为短期疫情波动来影响自己的长期投资决策。

“应对市场的巨幅波动，我们会比平时更加勤奋，争取找到更多投资机会，态度也会比平时更坚决。”鹏华基金董事总经理梁浩表示，非常看好大批优秀的中国企业家，他们的辛勤和投入在全球无与伦比，而这一切，不会因为疫情发生任何变化。2020年，我们仍然充满期望。

除此之外，鹏华基金旗下多位明星基金经理，包括伍旋、陈龙、陈璇淼、王海青等，均陆续发声，表示疫情仅为阶段性冲击，鹏华基金投研团队仍将立足基本面，逆势筛选优质公司，力求为投资者赚取长期收益。

5：6月中旬，曾有鹏华基金员工的新冠传言，公司及时辟谣，请问该事项对鹏华基金与合作伙伴之间的业务开展产生了哪些影响？鹏华基金在承载合作伙伴责任方面做了哪些回应工作？

答：6月15日，北京、上海、深圳等地的金融圈微信群传出“今天鹏华基金的一个销售感染了，他之前去了各大机构”的不实消息。该消息在金融圈广泛散播时，正值北京疫情防控的关键敏感时期，这给鹏华基金及其合作伙伴的正常业务合作，带来了相当的负面影响。受该不实消息影响，多家合作机构及客户、多家知名媒体纷纷向鹏华基金询问有关情况，并要求暂停拜访和接待鹏华基金人员，以避免与鹏华基金人员接触。同期，鹏华基金的产品发行和销售也受到了明显的负面影响，与多家机构的拜访被暂缓。

本着对合作伙伴、投资者和员工负责的态度，鹏华基金积极采取措施回应不实消息，及时发布《关于网传不实信息的严正声明》，对不实消息作了澄清，同时向公安机关做了报案。为回应社会各界及员工家人和朋友对员工健康的担忧，自6月17日起，鹏华基金调整了工作安排，组织专业检测机构，对包括全体员工、实习生、项目外包人员、食堂服务人员、保洁员在内的所有相关人员，做了核酸检测，检测结果显示，公司员工全部为阴性。之后，我们还主动将全员检测情况向合作伙伴做了通报，以回应合作伙伴的担心。

对恶意编造并散布不实消息的行为，我们表示严正谴责。对此类涉嫌违法行为，将追查到底，绝不姑息。

攻坚战“疫”期，鹏华基金参与做好资本市场稳定工作的同时，

是如何做好员工守护者和承担社会责任的？

6：新冠防疫是一场持久战，鹏华基金过去半年做了哪些员工关爱保障工作？

答：疫情期间，鹏华基金高度关注、努力保障员工的健康与安全，从防控物资采购、办公区消毒保洁、餐饮保障、交通保障、防控知识宣教、居家隔离关爱等多个方面，都做了针对性的防疫安排。一是研究制定应急预案，启动远程办公模式。实行弹性工作制，引导员工错峰上下班。为避免上下班途中交叉感染，鼓励员工采用自驾、出租、专车等方式出行，相关交通费用由公司承担。二是积极筹措防疫物资，提供坚实后勤保障。疫情发生后，紧急启动了防护物资采购工作，多方筹措，储备了防护口罩、消毒液、洗手液等大批防护物资。三是严格现场管理，全力保障办公环境安全。复工后，坚持严格加强现场管理，监督现场人员规范佩戴口罩，每日登记现场人员体温；定期对办公区全面消毒；坚持分散分批就餐，避免人员扎推聚集。四是严格排查和隔离管理。实行异常情况排查报备制度，坚持每日全员健康打卡，全面排查公司全员的身体健康状况。密切关注居家隔离员工的情况，身体健康状况良好，且全家核酸检测阴性的，方可现场办公，最大限度避免交叉感染。隔离员工及家人的核酸检测费用，由公司承担。五是加强防疫知识宣导，科学开展疫情防控。通过线上线下多种途径，传达防疫要求，宣导防控知识，引导员工做好防护。密切跟踪疫情变化，动态调整防疫措施，科学开展疫情防控。

7：作为一家具有强烈社会责任感的公募基金，鹏华基金在新冠防疫期间践行社会责任方面做了哪些卓有成效的工作？

答：疫情期间，鹏华基金积极践行社会责任，助力疫情防控。1月26日，公司管理层启动紧急决策程序，决定捐赠500万元，驰援湖北武汉等地区的疫情防控工作。

该项捐款在向武汉市慈善总会捐赠150万元后，又捐资350万元设立“深圳市社会公益基金会?鹏华致敬最美逆行者关爱基金”，积极支持疫情防控工作。一是捐赠医疗和生活物资。结合医院的实际需求，采购7000套医用防护服和4000箱方便面，分批捐赠至武汉市第四人民医院、湖北省中医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院、武汉市新洲人民医院和深圳市第三人民医院等5家医院。二是慰问补贴深圳援鄂医护人员。为致敬并关怀抗疫医护人员，鹏华致敬最美逆行者关爱基金向深圳援鄂的77名医护人员每人发放了1万元慰问补贴。三是支持钟南山团队的相关科研项目。向广东钟南山医学基金会捐赠130万元，资助编写呼吸道传播疾病综合防控相关书籍，将捐赠给医院或社康中心，助力疫情综合防控。四是提供公益慈善项目大赛专项奖金支持。捐赠30万元支持2020年中国公益慈善项目大赛（中国民政部、广东省政府等单位联合主办的国家级公益创投赛事），在大赛中设立抗疫及公共卫生特别奖项，奖励奋战在防疫一线的公益组织的优秀项目。

此外，为积极响应基金业守护健康的跨界公益一致行动，鹏华基金还携手春雨医生和中信出版集团赠送了免费福利，开展了免费线上义诊和4000+优质有声书、电子书限时免费阅读等活动。

在防疫常态化的新形势下，鹏华基金仍将时刻绷紧“疫情防控”这根弦，秉承机构投资者的责任之心，坚决做好稳定资本市场的“守护者”与发展资本市场的“推动者”。展望未来，鹏华基金将继续秉承初心，坚持“平台+机制+人才”战略，立足资产管理本源，注重高质量增长，厚积薄发追求卓越，努力打造一流资管平台，以中长期优秀回报，为更广大投资者提供优质服务，让更多普惠大众的财富管理能够有机会分享国家与社会进步发展的经济成果。

责任编辑：陶然