第一上海:海天国际提升目标价至25.00港元 买入评级
上半年收入端持平,盈利端有提升:公司2020年上半年收入达到50.1亿元人民币(下同),同比略升0.1%;毛利率同比提升2个百分点至33.6%,毛利改善主要来自经营效率提升、原材料价格下降以及汇率波动影响下的出口收入折合人民币的上升的贡献;中期股东应占净利同比提升13%至10.3亿元,净利率同比上升2.4个百分点至20.5%;截至中期公司净现金(包含理财产品)达83.1亿元;每股基本盈利0.64元,同比提升13%,中期拟派息每股0.24港元。
大中吨位机型销售承压:上半年Mars系列受疫情医疗相关产品和包装等民用消费品需求增加驱动,销量同比大增17.6%至16658台,再创销量新高,销售收入同比增长15.3%至36.6亿元;Jupiter系列和长飞亚电动系列大中吨位机型较多,受下游汽车和家电行业需求疲软影响,销量分别为333台和1169台,分别同比下降17.8%和17.4%,销售收入分别为4.7亿元和5.7亿元,分别同比下降29.9%和26.7%。基于公司三代机发售的推进、疫情常态化及去年相对低基数影响,我们预期下半年Mars系列销量增速有望维持,长飞亚和Jupiter系列也会有不同程度恢复,预计整体Q3销售保持增长。
国内市场经营企稳,海外布局持续:上半年国内和海外市场销售收入为33.2亿元和15.5亿元,同比均持平。国内Q2订单和生产交付情况均有理想恢复,从而支撑下半年销量和毛利端提升;海外市场大部分区域虽受疫情影响而销售下滑,但仍有土耳其、越南和菲律宾等局部区域受益公司本地化运营成果而录得显著销售增长,另外继2019年末印度和越南等工厂投产后,墨西哥工厂一期也预计将完成厂房建设,产能扩展匹配未来海外市场恢复,公司市场份额有望持续提升。
提升目标价至25.00港元,买入评级:我们对下半年国内行业景气度预期较为乐观,但海外市场恢复仍需时间。公司作为行业龙头,三代机发售和海外扩产仍在有序推进,预期市场份额仍能进一步上升,盈利端预计会受益于规模效益提升及经营效率改善而保持理想,我们预测公司2020-2022年的净利润分别为20.3、21.1和22.1亿元,给与其未来十二个月目标价为25.00港元,分别对应2020-2022年17.1/16.5/15.7倍预测市盈率,维持买入评级。
风险提示:下游需求恢复不达预期
责任编辑:李双双
李宁获多重利好加身 现涨超6%
李宁(2331.HK)现报68.2港元,涨6.07%,暂成交1.5亿港元,最新市值1700亿港元。本周五(5月21日)盘后,恒生指数公司将公布恒生系列指数一季度审议结果,其中包括恒生指数、国企指数、恒生科技指数等港股主要旗舰指数。中金表示,经测算,李宁等排名靠前,有可能成为被纳入恒指的潜在候选者。此外据悉,李宁近期持续获南下资金青睐,截至5月12日,其南向资金累计持仓比例已达8.61%。0001和泓服务上涨6.3% 预计2020年净利增加至约5000万元
和泓服务(6093.HK)涨6.3%,报2.87港元,盘中高见3港元创近半年新高,最新总市值16亿港元。和泓服务昨日公告,根据对集团最近可用的未经审核管理账目初步审阅,预计于截至2020年12月31日止12个月公司权益持有人应占集团综合利润将增加至约人民币5000万元,或相当于截至2019年12月31日止12个月的约3.6倍。责任编辑:卢昱君0000Leerink:尽管阿斯利康(AZN.US)面临诸多挑战,仍维持其“跑赢大盘”评级
来源:智通财经网在南非政府暂停阿斯利康(AZN.US)新冠疫苗接种后,Leerink分析师AndrewBerens维持公司“跑赢大盘”评级,目标价64美元。据了解,由于阿斯利康的新冠疫苗对南非的变种病毒株所引起轻度至中度病征,保护程度较少,南非政府建议暂缓推行该疫苗在当地的接种工作。该变种病毒株传染性更强,目前占该国新冠病例的90%以上。0000时富金融服务集团11月4日斥4.62万港元回购10.2万股
时富金融服务集团(00510)公布,于2020年11月4日,该公司以每股0.445-0.455港元的价格回购10.2万股股份,斥资约4.62万港元。责任编辑:卢昱君0000快讯:港股恒指涨0.47% 科技股走高腾讯绩后低开1.5%
5月21日消息,美股周四收高,科技板块领涨。主要股指连续三日下跌之后反弹。美国上周初请失业救济数据创疫情以来新低,提振了市场情绪。今日港股盘后,恒生指数公司将公布恒生系列指数一季度审议结果(审议考察截止日期为3月31日)。今日开盘,恒生指数高开0.47%,报28584.34点,国企指数涨0.73%,红筹指数涨0.18%。0000