国君(香港):中远海控首予收集评级 目标价4.40港元
新浪港股2020-08-25 11:22:290阅
中远海控(“公司”)在集装箱航运和港口运营领域均处领先地位。以标准箱产能计,公司为全球第三大承运人。以总集装箱吞吐量计,公司为全球最大港口运营商。
中远海控预计将受益于其市场份额的扩大、公司各部的协同效应、航运行业集中度上升以及中国“一带一路”战略。自2016年以来,由于中远和中海的合并,中远海控经历业务重组后把重心集中在集装箱航运领域。再者,对东方海外的收购进一步拓展了公司产能,使之在航线和码头网络的优化上有更大的空间。另一方面,行业集中度的提升有利于进一步稳定海运运价。我们看到海运运价在遭遇新冠疫情影响期间依然保持坚挺。我们相信,在公司各部协同效应和中国“一带一路”战略的加持下,中远海控有望享有相对行业平均更高的运量和盈利能力的提升。但国际贸易局势的潜在变化也为行业发展带来不确定性。
我们预期公司2020年至2022年的收入将分别达到人民币150,871/ 155,042/ 157,856百万元,分别对应0.2%/ 2.8%/ 1.8%的同比增长。2020年至2022年股东净利润预计分别为人民币1,867/ 2,222/ 2,461百万元。
我们首予“收集”评级,目标价为4.40港元,相当于26.0倍/ 21.9倍/ 19.8倍2020-2022年市盈率及1.6倍/ 1.5倍/ 1.4倍 2020-2022年市净率。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
JS环球生活涨逾3%创新高 五日累涨逾30%获中金看好
JS环球生活(1691.HK)涨逾3%,报18.26港元,近五日累涨逾30%,盘中高见18.94港元刷新上市以来新高,总市值637亿港元。公司旗下经营的内地家电品牌“九阳”此前宣布,提高了2020年全年向SharkNinja销售产品交易的目标,从7亿元人民币提高至7.8亿元,增长11%,这是九阳在今年第二次提高该目标。0000沪深股市集体拉升 北向资金半日流出收窄至5.71亿
沪深股市集体拉升,北向资金一度流出28亿,此后流出额大幅收窄,截至午盘,北向资金净流出5.71亿元,其中,沪股通净流出11.62亿元,深股通净流入5.91亿元。{image=1}责任编辑:张海营0000优形鸡胸肉卖出1亿包 凤祥股份豪取新零售大捷
我国轻食市场正在迎来最好的时代。近日,我国港股上市鸡肉消费巨头凤祥股份宣布,截至2021年3月底,旗下“优形”品牌即食鸡胸肉产品累计销量突破1亿包。这也创造了我国即食鸡胸肉的消费纪录,同时更标志着即食鸡胸肉这个品类真正从“小众”走向了“大众”。对此,凤祥股份董事局主席刘志光表示,衷心感谢消费者的信任。用户的反馈让凤祥更加坚定了要打造中国领先鸡肉消费品牌的信心。全场景管理每秒售出1.5包0001百威亚太涨超10% 获汇丰研究看高至30港元
汇丰研究发表报告,称基于上调所得税税率估算,将百威亚太(01876)2020至2022年度盈利预测下调3%至6%,目标价相应由30.7元微降至30元,仍维持“买入”评级。该股涨超10%,突破全部均线,截至14时27分,涨10.33%,报价25.1港元,成交额5.19亿。0000华西证券:希望教育首予买入评级 目标价3.75港元
华西证券发布研究报告,预计希望教育(01765)FY2021-23经调整净利8.52/10.27/12.38亿元、同比增速48%/20.5%/20.5%。绝对估值认为2022年合理市值244亿元、相对估值给予FY202224倍PE,对应FY2022合理市值246元。综合绝对及相对估值,予FY2022目标价3.75港元、对应市值246亿元,首予“买入”评级。0000