大摩：下调保利物业目标价至84.98港元 维持增持评级

摩根士丹利目前将保利物业（06049）目标价由97.35港元下调至84.98港元，维持“增持”评级。

大摩发表研究报告表示，保利物业今年上半年的在管面积为3.17亿平方米，较去年底增加3，000万平方米。而非住宅项目的收入贡献有所提高，由去年上半年的25%，增至今年上半年的29%，由此令公司项目组合更为平衡。公司目前的长期目标为收入组合中住宅、商业及公共服务项目分别占总收入的40%、30%及30%。

大摩表示，公司保守的盈利指引或将影响到市场近期的投资情绪，但大摩认为公司基本面仍然稳固。维持保利物业“增持”评级，目标价由97.35港元降至84.98港元，并分别调低公司今年至2022年盈利预测4%、10%及11%，以反映社区增持服务的毛利较低以及盈利指引保守的因素。

责任编辑：李双双