私募发展不忘规范 整治伪基金不能手软

来源 上海证券报

私募基金发展驶入快车道。数据显示，截至8月底私募基金管理规模首次超过15万亿元，但也暴露出一些问题。中国基金业协会（下称中基协）会长何艳春日前表示，在为真基金健康发展创造条件、推动优化政策环境的同时，还要加强对伪基金的有效治理和清理整顿。

自2017年突破10万亿元后，私募基金管理规模一路突飞猛进。中基协数据显示，2018年和2019年私募基金管理规模分别为12.78万亿元、13.74万亿元。2020年1月以来，私募基金存量规模持续增加，截至8月底超过了15万亿元，其中私募股权创投基金占比71%。在科创板企业中，近90%的企业在上市前获得过私募股权创投基金的投资，投资本金达到704亿元，相当于科创板首发募集资金总额的25.6%。

不难看出，私募基金在支持创业创新、提高直接融资比例、服务实体经济方面发挥了积极作用。但与此同时，私募基金行业也暴露出一些问题，比如规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、集团化运作等，甚至出现了非法集资等侵害投资者利益的违法行为。

9月25日，中基协发布公告，注销59家私募机构，其中33家管理人因不能持续符合管理人登记要求而被注销，26家机构则因公示期满3个月且未主动联系协会并提供有效证明材料而被注销。此次被注销的私募机构中不乏一些知名私募，如管理规模超百亿的深圳同心投资基金股份公司等。

为防范和化解私募基金行业风险，促进行业规范、可持续发展，针对存在的问题，监管部门提出了新的规范和要求。此前，证监会发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定（征求意见稿）》，主要内容包括规范私募基金管理人名称、经营范围和业务；从严监管集团化私募基金管理人，确保向合格投资者进行非公开募集；明确私募基金财产投资的负面清单，强化私募基金管理人及从业人员等主体规范要求；明确法律责任和过渡期安排等。

此外，各地证监局也在加大整治及规范力度。如深圳证监局今年以来多次发布私募基金风险警示，并于8月推动成立深圳私募基金业协会，旨在推动地方行业自律管理。

责任编辑：王涵