交银国际：中广核电力维持买入评级 目标价2.25港元

交银国际发布报告，中广核（01816-HK）的整体电力销售在20年3季度同比增长49.1%和环比增长17.8%至58，157吉瓦时。该行维持对公司全年电力销售的估计，并预计到2020年底，其总发电量同比增长0.6%，同时直供电销售比率将增长至33.0%。目前，中广核有六座核电厂在建，其中四座将在2022年之前投入运行。该行维持对其20年核心利润同比增长2.8%至97亿元人民币（下同）的预测。

该行预计中广核在20/21年的派息率将保持在30.0%以上，每股派息绝对值高于0.076元，股息收益率达到约5.7%/6.0%。该行维持对中广核电力的买入评级。基于1.06倍2020年预期市净率（较5年平均值折让25%），该行维持目标价2.25港元。

责任编辑：李双双