中泰国际:宝龙商业给予目标价32.1港元 维持买入评级
新浪港股2021-01-07 10:12:400阅
中泰发布报告,宝龙商业管理(09909-HK)是宝龙地产(01238-HK)控股的商业运营管理轻资产公司,自2007年起向零售商业物业的开发商、租户及业主提供商业运营服务;目前有宝龙一城、宝龙城、宝龙广场及宝龙天地四个品牌,提供高端、中高、社区及商业街等多元的商业体验。截止2020年6月30日,公司在管商业项目51个,管理总建筑面积698万平方米,其中45.4%位于长三角;按管理面积计,全国排名第五。
该行认为公司拥有稳固的核心优势:母公司商业项目储备丰富,商业+住宅双轮驱动模式渐入佳境,获取优质商住综合项目能力越来越强;公司已成功建立品牌与管理团队,外拓显著提速;公司对管理层股权激励到位。通过母公司支持/外拓/收并购三管齐下,该行预计公司的管理面积将由19年末的698万平方米上升至22年的1378万平方米,三年CAGR25.4%。
该行认为十四五期间商管行业景气向上,看好公司深耕行业所铸就的品牌与竞争力,认为公司有望持续提升运营效率,获得较快规模与利润增长。该行用相对估值法给予公司32.1港元的目标价,对应30.0x的22年PE。目标价对应现价有29.5%的升幅,该行给予买入评级。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
上市之后 快手还是不是快手?
快手在11月5日终于向港交所提交了IPO申请,在资本化路上迈出重要一步。不出意外,在上市这一战中,快手将领先于“宿敌”抖音。盛宴快手上市,最开心的莫过于多年来力挺快手的股东们。山东黄金开涨近10% 金价再创新高
新浪港股讯,纽约期金收市升1.8%创新高,带动金股上扬,山东黄金(01787)H股开升9.64%,报27.3元破顶;成交约42万股,涉资1155万元.A股(沪:600547)现价46.18元人民币,升5%,成交7563万元人民币,涉及164万股.现价A股对H股呈溢价87.27%。紫金矿业(02899)升3.6%,报5.18元;SPDR金ETF(02840)升1.95%,报1436.5元。0000耀才植耀辉:科技股累升大续调整 港股捞底只宜小注
科技股继续成为焦点,不过与之前情况不同。以往大家谈论的是科技股“升完未”,但过去数个交易日则是“跌够未”?就以Tesla为例,由于未被纳入标普500指数成份股,股价隔晚再跌21%!当然,Tesla作为电动车龙头,其估值是否已“超贵”见仁见智,但累积升幅惊人是不争事实,相信股价还会十分波动,持货者要绑紧安全带!0000香港与科兴生物、辉瑞签署有关购买新冠疫苗协议
市场消息,香港与科兴生物、阿斯利康、辉瑞签署有关购买新冠疫苗的协议。香港将向科兴生物购买750万剂新冠疫苗,将从1月起开始收到科兴生物疫苗。责任编辑:张海营0000