交银国际：美团维持买入评级 目标价升至429港元
新浪港股2021-01-27 09:57:100阅
交银国际发布报告，该行预计美团点评（03690-HK）于20年4季度录得收入370亿元人民币（下同），同比/环比增31%/4%，与市场预期一致，其中外卖/到店酒旅/新业务增35%/11%/44%。调整后运营亏损25亿元，外卖/到店酒旅盈利6.8亿元/26.5亿元，运营利润率3%/38%；新业务亏损58.4亿元。
报告指该公司外卖业务稳定增长，用户数及活跃度稳定提升。日单量接近3600万单，同比增32%，ASP46.3元，同比增3%，拉动GMV增37%，变现率13.8%，单均盈利0.2元。2）到店及酒旅业务持续恢复，中长期稳定增长。3）新业务短期仍持续投入，中长期将推动估值提升。
该行认为社区团购短期投入，下调2020/21年利润预期至57亿/96亿元，但其对下沉市场的拉动长期可提升美团全平台粘性。当行业成熟后，估计社区团购盈利能力可期（23%）。基于SOTP，上调目标价至429港元（原330港元），对应2021年市销率14倍，维持买入。
责任编辑：李双双
0000
相关推荐
中视金桥7月7日回购33万股 耗资31万港币
中视金桥（00623）公布，于2020年7月7日在香港交易所回购33.6万股，耗资31.062万港币，回购均价为0.9245港币，最高回购价0.9300港币，最低回购价0.9200港币。公司于本年度内至今为止（自普通决议案通过以来），累计购回股数为452.0万股，占于普通决议案通过时已发行股本0.93%。责任编辑：李双双0000国泰君安国际5月21日回购130万股 耗资129万港币
国泰君安国际（01788）公布，于2020年5月21日在香港交易所回购130.0万股，耗资129.965812万港币，回购均价为0.9997港币，最高回购价1.0000港币，最低回购价0.9900港币。公司于本年度内至今为止（自普通决议案通过以来），累计购回股数为1492.4万股，占于普通决议案通过时已发行股本0.193%。责任编辑：李双双0000腾讯低开2.46% 大股东宣布减持套现千亿
腾讯（0700.HK）低开2.46%报614港元，盘前成交1174.34亿港元，最新市值5.89万亿港元。腾讯今早公告，控股股东Prosus拟出售合共1.92亿股股份，总代价1141.75亿港元，占已发行股份总数约2%。责任编辑：卢昱君0000洛阳玻璃涨超5% 获摩根士丹利增持140.72万股
洛阳玻璃股份（1108.HK）午后走强，现报11.78港元，增幅5.37%，最新总市值64.6亿。资料显示，该股在8月5日获MorganStanley在场外以每股均价12.958港元买入140.72万股。完成后，其最新持股数为1265.4万股，持股比例由4.49%升至5.06%。责任编辑：卢昱君0000华电旗下港股新能源平台也要私有化了 继华能、中广核后
所有生效条件达成后，关于可能私有化的内部讨论仍在进行中。华电福新称。2020年2月5日，华电旗下港股新能源平台也要私有化了{image=1}记者|江帆又一家电力央企港股上市平台将走上私有化道路。该公司为华东地区最大的水电公司、福建省最大发电公司。该公司股票于5月28日停牌，6月2日早上9时起恢复股份买卖。0000
