野村：建设银行维持买入评级 目标价7.68港元

野村发布研究报告，维持建设银行（00939）“买入”评级，目标价7.68港元。

报告提到，公司去年第四季的净利润为652.18亿元人民币，较该行预期高出19.9%，主要受到减值损失低于预期所推动。

该行表示，建行去年净息差跌13个基点至2.19%，略好过该行预期，主要是由于利率下降令贷款收益率受压，以及银行为支持实体经济让利，加上存款竞争激烈而导致存款成本轻微上升。

野村认为，尽管由于去年首9个月的拨备增加，全年减值损失同比增长16.1%，第四季的减值损失同比跌47.1%，成本收入提高1.3个百分点至26.4%，较该行预期低5个基点。

责任编辑：李双双