小摩：渣打集团维持增持评级 目标价降至65港元

小摩发布研究报告，因渣打集团（02888）的中期净利息收入趋势向上，贷款正增长、利率的潜在上行及负债成本的优化，维持“增持”评级，目标价由68港元下调4.41%至65港元。

该行预计，集团下半年收入增长将有正面影响，尽管其多个市场在第二季度出现了进一步的封锁，影响了消费者支出但该行相信拖欠率有限，过去几季的预警也有所减少，但仍预计下半年收入或取得增长，达到约151亿美元的水平。小摩又称，第二季度香港银行同业拆息（HIBOR）环比微跌，近期净息差（NIM）持续受压，虽然已接近最低位，但集团采取行动改善NIM，包括优化资产结构、存款等，并增加国债的年期。此外，集团资本比率基础强劲，资产负债表风险较小。在去年的盈利低谷后，该行预计今年收入增长2%，而2022及2023年将增长5%。

责任编辑：李双双