华夏、易方达、高盛、瑞银一起出手！光伏巨头定增落地，牛散章建平也来了？

11月2日，作为光伏巨头的中环股份终于披露了其90亿元定增结果，该定增项目遭到多家明星机构的抢筹。

此次定增的最终获配机构包括多家知名公私募、险资、产业基金，同时高盛、瑞银等重量级外资也参与其中，“黄晓明”、知名牛散“章盟主”隐现，然而易方达基金、南方基金、招商基金、银华基金、景林等多家基金公司惨遭陪跑。

中环股份90亿定增落地

11月2日晚间，“光伏巨头”中环股份披露了其非公开发行股票发行情况报告书。根据公告，中环股份此次定增的发行数量约1.99亿股，发行价格为45.27元/股，募资总额为90亿元；最终获配发行对象共计23名，锁定期为6个月。

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中环股份此次定增受到机构的积极参与，共有39家询价对象在《认购邀请书》规定的时间内，提交了申购报价文件，覆盖金额超180亿元，是最终募集金额的2倍。其中出价最高的是华夏基金，申报价格为49.04元/股。

中环股份表示，此次本次募集资金到位后，公司的总资产与净资产规模将相应增加，资产负债率和财务风险将进一步降低，资本结构将得到优化，整体财务状况将得到改善，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

同时，对公司业务结构而言，本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来整体战略的发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次非公开发行将提高公司资本实力，有利于公司进一步提升技术水平及产能规模，增强核心竞争力，巩固和提高公司的行业地位和市场影响力。

多家明星机构抢筹

公私募、险资、外资等现身

值得注意的是，中环股份定增获得多家知名机构抢筹。具体来看其定增结果，大型公募中华夏基金、南方基金现身其中，其中华夏基金获得配额5.2亿元，财通基金获得配额2.7亿元。而易方达基金、南方基金、招商基金、银华基金等多家基金公司惨遭陪跑。

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外资机构方面，高盛、UBS、Barclays Bank PLC等均有参与。最终，瑞银获得3.36亿元配额，高盛、Barclays Bank PLC（巴克莱银行）的认购金额分为为2.73亿元、2.67亿元。

券商方面，国泰君安、中信里昂证券、银河证券、中信证券等券商抢筹成功，分别认购了7.83亿元、4亿元、3.25亿元、2.6亿元，合计获配17.68亿元，占募资总额的19.6%。

保险资金方面，3家保险公司的7只产品参与了本次定增，合计认购金额30.15亿元，占募资总额的33.5%。中国人寿、大家资产、新华人寿的获配金额分别为13.7亿元、12亿元、4.45亿元。

此外，百亿私募敦和资产获配2.6亿元，京津冀产业基金成功认购5亿元份额，还有一位名称为“黄晓明”的投资者同样获配2.6亿元。

在认购名单中，还有一家私募基金同样受到市场关注，知名牛散章建平隐现。杭州知春投资管理有限公司-知春精选一期私募证券投资基金获配1214.93万股，获配金额为5.5亿元。协会数据显示，知春投资成立于2017年4月，法定代表人、总经理为解梦晖。

天眼查数据显示，知春投资为深圳市知春企业管理有限公司的全资子公司。而深圳知春的股东之一为“章盟主”章建平，持股比例为10%。

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公司控股股东暂未发生变化

在股东方面，本次发行后，TCL科技直接持有中环股份 7803.53万股，通过全资子公司中环集团持有公司 8.26亿股，合计持有公司 9.04亿股，合计占公司总股本的 27.96%，仍为中环股份的控股股东。且公司暂无实际控制人，公司控股股东及实际控制人未发生变化。

从前十大股东情况来看，全国社保基金101组合、天津渤海信息产业结构调整股权投资基金、正圆1号私募投资基金退出公司前十大股东之列。而华泰柏瑞光伏ETF、中国人寿保险产品、国泰君安新进成为中环股份的第8、9、10大股东，持股比例分别为0.65%、0.62%、0.56%。

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中环股份第三季度净利增长316%

单季净利创新高

公开资料现身，中环股份致力于半导体节能产业和新能源产业，是一家集科研、生产、经营、创投于一体的国有控股高新技术企业。公司围绕“绿色低碳、可持续发展”，致力于半导体节能和新能源两大产业。

在业绩方面，中环股份近年来一直保持高速增长的态势。据最新披露的三季报显示，中环股份前三季度实现营收290.9亿元，同比增长117.5%；归属于上市公司股东的净利润为27.6亿元，同比大增226.3%。其中，第三季度实现营业收入114.4亿元，较上年同期增141.8%；归属于上市公司股东的净利润为12.8亿元，较上年同期大增316.1%。

此外，公司现金流充裕，含银行汇票的经营性现金流量净额61.9亿元，同比增长54.9%，现金流是净利的2倍以上。

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三季报显示，报告期内，营业收入增加主要系随着公司产能提升，销售规模增加。

中环股份进一步解释称，半导体光伏业务板块中，由于在报告期内，（1）公司 G12 产品规模提升加速、产品结构转型顺利，利用 G12 产品差异化优势，缓解下游客户成本压力，提升自身竞争力。（2）通过一系列技术进步，三季度单位产品硅料消耗率进一步降低，硅片 A 品率大幅提升，较大程度保障公司盈利能力。（3）面对多晶硅原料价格的快速上涨，公司通过长期构建的良好供应链合作关系，较好地保障了公司产销规模提升。

在半导体材料业务板块方面，报告期内，（1）公司产能规模持续提升，8-12英寸抛光片、外延片出货量加速攀升，产销规模同比提升90%以上，预计2021全年可实现营收超 20 亿元。（2）特色工艺+先进制程双路径发展，着重加速先进制程产品发力，8英寸 RTP、SOI 及 12英寸IGBT、CIS、PMIC、DRAM、DDIC、28nm Logic 等新产品陆续送样验证，产品维度加 速升级。（3）借助半导体市场快速增量契机，立足国内市场，与战略客户协同成长的同时， 与多家国际芯片厂商签订长期战略合作协议，为全球业务拓展奠定了客户基础。

展望全年，在“双控”政策及原材料价格持续上涨给全行业带来的巨大压力下，公司将根据半导体光伏市场及产业发展趋势，结合 G12 产品技术和叠瓦产品技术优势及产业化进 程，围绕经营目标，抓住行业发展机遇，加速抢占技术红利，保持公司业绩强劲增长，加快 实现全球领先。

股价表现方面，中环股份年内表现强势，一度涨超115%，不过随后震荡下跌。截至目前，该股年内累计涨91%，最新总市值为1566亿元，报48.47元。

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责任编辑：冯体炜