瑞银：下调阅文集团目标价至63港元 维持买入评级

瑞银目前将阅文集团（00772）目标价由69港元下调至63港元，维持“买入”评级。

瑞银发表研究报告称，相信阅文集团将会与腾讯控股(00700)进一步深化合作并整合其战略方面可能带来的上升潜力，同时目前公司估值并未充分反映上述因素，故维持其“买入”评级，并看好长期发展前景。

瑞银指出，阅文上半年收入33亿元人民币，低于瑞银及市场预期9.5%及6.1%，但公司在线阅读收入超过预期，同时公司受强劲的ARPPU支持(同比上涨51.6%)，反映出公司策略性方向的积极进展。目前瑞银下调其今年度收入预测1.8%，而非通用会计准则下净利润预测下调24.2%，目标价相应由69港元降至63港元。