【硬核早报】如何看待当前机构“抱团”？抱团解散后机构买什么？

新浪财经2021-01-13 08:42:360阅

【导语】投资的关键在于选对了赛道，选对了赛道，静待时间的玫瑰绽放。每个交易日8：30准时送达，是您投资路上的小秘书，从交易视角千字梳理可能会影响市场走势的重要资讯。

【财经要闻】

央行：12月末，广义货币（M2）余额218.68万亿元，同比增长10.1%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高1.4个百分点；狭义货币（M1）余额62.56万亿元，同比增长8.6%，增速比上月末低1.4个百分点，比上年同期高4.2个百分点；流通中货币（M0）余额8.43万亿元，同比增长9.2%。全年净投放现金7125亿元。

2020信贷社融成绩单出炉，去年全年人民币贷款增加19.63万亿元，同比多增2.82万亿元；社会融资规模增量累计为34.86万亿元，比上年多9.19万亿元。

1月12日，央行以利率招标方式开展50亿元的7天期逆回购操作。当日有100亿元逆回购到期，央行实现净回笼50亿元。分析人士认为，近期流动性充裕，但央行没有直接暂停逆回购操作，而是连续以50亿元的规模象征性地开展操作，凸显“稳”的主基调。

财政部：截至2020年末，符合条件的中央企业和中央金融机构划转工作全面完成，共划转93家中央企业和中央金融机构国有资本总额1.68万亿元。

银保监会对外发布《保险资产管理公司监管评级暂行办法》，根据监管评级得分，保险资管公司将被划分为A、B、C、D四类机构。

近期科技部、国资委举行会商会议，进一步支持推动中央企业科技创新。

人民币持续升值，外资继续流入中国市场，去年外资流入中国债券市场的规模超过1万亿人民币。专家认为，中国经济发展比较好，利率相对较高，同时也在加大对外开放，所以会吸引进一步的外资流入。

证监会新年1号罚单剑指操纵市场，专家表示今年仍将集中资源打击重大违法行为。熊某昌、吴某荣控制196个证券账户，操纵华平股份亏损3.24亿元，分别被证监会处罚205万元、185万元，合计罚款390万元。

上交所对华晨集团及有关责任人予以公开谴责。

【市场行情】

1月12日，上证指数报3608.34点，上涨2.18%，成交额4857.71亿。深证成指报15460.03点，上涨2.28%，成交额6044.73亿。创业板指报3180.35点，上涨2.83%，成交额1992.72亿。

道指涨0.19%，报31068.69点；纳指涨0.28%，报13072.43点；标普500指数涨0.04%，报3801.19点。

德国DAX30指数收跌0.08%，报13925.06点；英国富时100指数跌0.65%，报6754.11点；法国CAC40指数跌0.20%，报5650.97点。

WTI 2月原油期货收涨1.84%，报53.21美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.62%，报56.58美元/桶。

波罗的海干散货指数涨5%，报1849点。

【主力动向】

北向资金：1月12日，北向资金净流入84.45亿元。三一重工、赣锋锂业、恩捷股份、招商银行分别净买入7.09亿元、4.54亿元、4.43亿元、4.00亿元；立讯精密净卖出5.23亿元，伊利股份净卖出2.33亿元，五粮液净卖出1.86亿元。

机构动向：1月12日，龙虎榜中机构席位资金净卖出5.93亿元。净买入额较多的个股分别是天齐锂业、中晶科技、惠云钛业等；净卖出额居前的个股分别为东方财富、南极电商、东方雨虹等。

龙虎榜中营业部资金净买入11.14亿元。净买入额较多的个股分别是TCL科技、东方财富、南极电商等；净卖出额居前的个股分别为天齐锂业、华达科技、豫能控股等。

【公司要闻】

热点

联想集团拟发CDR筹划科创板上市。

TCL电子发现韩国媒体MoneyToday称TCL电视撤出美国电视机市场，上述报道为不实消息。

近期飞天茅台批价（成箱出售的单瓶价格）已达到2960-2980元/瓶，部分地区已突破3000元/瓶关口，其他千元价格带的白酒企业在春节前夕也迎来了价格的小幅上涨。

旷视科技正在接受中信证券上市辅导，拟以公开发行中国存托凭证（CDR）的方式在科创板上市。

宜宾纸业（600793）2020年预亏9800万元

南极电商回应质疑：公司IP品牌授权具备明显的竞争壁垒

ST猛狮：涉嫌泄露内幕信息董事长遭证监会立案调查

游族网络信披遭质疑，去世CEO被爆“私生子”，游族网络“官宣”的林奇所持股份的继承安排被质疑

蔚来汽车：计划发行6.5亿美元2026年到期可转换优先票据和6.5亿美元2027年可转换优先票据。

经营数据

明德生物：2020年净利预增960%-1104%

北新建材上修业绩预告称，2020年度预盈27亿–30亿元，同比增长512%-580%

科沃斯：2020年净利预增388.79%到421.93%

三变科技：2020年净利预增200%至319%

南卫股份：2020年净利预增253%

三全食品：2020年净利预增230%-260%

瑞达期货：2020年净利预增99%-132%

卓胜微：2020年净利预增101%-111%

安科生物：2020年净利预增181%-237%

赢合科技：2020年净利预增82%-119%

德林海：2020年净利预增59.32%到94.18%

中南建设：2020年净利预增44%-92%

并购重组

珠海港：拟9.74亿元收购秀强股份（维权）25%股权将成其控股股东

*ST胜尔：筹划重大资产重组

通宇通讯：拟1.39亿元收购深圳光为剩余41.18%股权

回购

完美世界：拟2亿元-4亿元回购股份

新大陆遭人民银行处罚6710万元，拟3亿元-6亿元回购公司股份

新股申购

海优新材、聚石化学、银河微电、三友联众、中辰股份今日申购

【券商研报】

中金公司：如何看待当前机构“抱团”？

不必过分担忧“抱团”解散影响，当前主动公募持股尚未完全脱离基本面。机构持股向少部分个股集中或是长期趋势。历史上“抱团”解散对主动公募影响相对有限。

“抱团”解散后主动公募都买了什么？大市值、高B/P、高ROE、高净资产增长“四高”个股。

长江证券：公募发行热度持续，历年“春季躁动”顺周期占优

从胜率上看，若以1月份作为“春季躁动”考察期，超额收益并不明显，仅可选消费和金融板块有超60%的胜率。具体到行业之上，一月份表现出超额收益胜率较高的行业有油气石化、建筑产品、汽车、大金融板块等，多为顺周期品种。

中金：春节档和全年票房增速均有望加速回暖，关注两主线

我们预计2021年春节档和全年票房增速均有望加速回暖。预计中性情形下2021年春节档票房64.25亿元，较2019年增长16.7%。建议关注渠道和制作端龙头公司的投资机会；同时建议关注春节档单片票房超预期带来的交易性机会。

国信证券：半导体景气度高企，重点关注功率半导体投资机遇

国信证券指出，受益5G、汽车电子及消费电子旺季等因素驱动，半导体产业链景气度较高，功率半导体产业链公司接连发布涨价通知。

重点关注功率半导体龙头三安光电、斯达半导、华润微、中芯国际；细分赛道龙头：设计端卓胜微（射频）、兆易创新（存储）、圣邦股份（模拟器件）、澜起科技（内存读取芯片）；材料龙头鼎龙股份、安集科技等；设备龙头中微公司、北方华创等。

天风证券：TCL科技利润拐点提前到来步入估值扩张周期

看好公司业绩和估值双升投资机会：（1）面板业绩未来持续高盈利，（2）控股中环集团后新增光伏硅片和半导体硅片的第二赛道机遇。目标价为13.5元。

相较于1月12日收盘价，看涨空间达56%。

方正证券：电车之眼CMOS摄像头

视觉计算是无人驾驶的基础，而CMOS摄像头芯片又是视觉计算的基础，承担了绝大多数数据输入，是电车最重要的感觉器官。

蔚来超感系统中配备了11个800万像素自动驾驶高清摄像头以及一个激光雷达系统Lidar。特斯拉没有用激光雷达方案，而是走了机器视觉系统方案。蔚来车载摄像头最远能探测到687m的车辆、223m的行人。

建议关注标的：韦尔股份、晶方科技、联创电子、舜宇欧菲、丘钛科技等。

兴业证券：面板淡季不淡继续涨价

兴业证券指出，受上游原材料Driver-IC、玻璃基板等缺货影响，面板继续供不应求，1月上旬大尺寸环比上涨2%-5%，再超预期。目前来看，海外市场需求持续强劲，国内市场有望复苏，而供给仍然受到芯片、基板缺货影响。尤其是三星、LG等认为实际开出产能非常有限，TV行业库存仍然非常低，补库存需求迟迟难以满足，判断未来价格还会继续坚挺。继续看好京东方A、TCL科技，建议关注深天马。

【基金业界】

1月11日，天弘甄选食品饮料股票基金发布2020年第四季度报告，这也是第一只披露四季报的股票型基金。该基金股票仓位占基金总资产的比例为84.33%，作为一只股票型基金而言，这个仓位比较中性。10大重仓股白酒占一半。

本周一（1月11日）新基金募集超1400亿，5只超百亿，南方阿尔法710亿创年内新高。

风险提示：疫情恶化，需求不及预期等。

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