安信国际:安踏体育维持买入评级 目标价升至201港元
安信国际发布研究报告称,在棉花事件和双奥的背景下,持续看好中国体育行业未来的发展,国产运动品牌将会随着行业发展而快速增长,安踏体育(02020)作为龙头企业以及冬奥会官方合作伙伴,将优先受益于行业增长红利。综合考虑,预计2021-23年EPS为2.94/3.75/4.6元,予2022年45倍PE,目标价调高至201港元,较现价有15.9%的上升空间,维持“买入”评级。
报告中称,公司近日发布盈利预喜公告,预计2021上半年集团整体收入同比增长不少于50%,预计净利润(不包括合营公司亏损)同比增长不少于65%,净利润(包括合营公司亏损)同比增长不少于110%。上半年业绩亮眼的主要原因是:1)各品牌零售折扣有所减少使得毛利率提升;2)FILA和其他子品牌的业务规模扩张快速,带动经营效率提升;3)Amer的亏损减少。整体表现超出市场预期。
该行表示,棉花事件刺激主品牌销售,新代言人王一博带货能力强大。3月底的棉花事件一定程度上拉动了国产品牌短期内的销售,同时安踏主品牌官宣了新代言人顶流明星王一博,有效带动了主品牌大货的销量,并使得主品牌得以覆盖更多的年轻消费群体,因此主品牌4月及5月的流水增长强劲,零售折扣也恢复到接近历史最好水平(7.5折以上至接近8折)。此外,主品牌DTC计划也在有条不紊的进行中,预计将会有助于运营效率的提升和更精细化的管理。鉴于上半年主品牌的优异表现,公司将全年流水增长预期从15%-20%上调至20%+。除主品牌外,FILA及其他品牌同样延续了高速增长的态势,预计全年增长依旧强劲。
报告提到,Amer运营持续改善,亏损减少增强信心虽然在海外疫情蔓延的影响下,Amer旗下的品牌在海外的进程有所受阻,但在中国区的业务开展良好,核心品牌在核心区域的开店计划稳步进行,核心品牌中尤其是始祖鸟表现亮眼。上半年Amer的亏损大幅收窄,预计全年表现同比会有较明显的好转。
责任编辑:李双双
招商证券:维持周大福强烈推荐-A评级 黄金销售持旺 加盟展店趋势良好
招商证券发布研究报告称,维持周大福(01929)“强烈推荐-A”评级,预计2022-24财年归母净利润为72.6/85.5/100.5亿港元,增速20.4%/17.8%/17.6%,估值23x/20x/16x,作为竞争格局改善的珠宝行业绝对龙头,长期成长确定性强。0000呷哺呷哺重跌逾12% 高盛仍维持买入评级
呷哺呷哺(00520)早盘继续下挫,月内累计跌幅超20%。截至发稿,跌12.38%,报12.46港元,成交额7114.36万港元。消息面上,高盛发研报指,呷哺呷哺于3月31日披露,公司今年首季仅新增加3家门店,但全年目标为70家,故此该行将凑凑21/22/23年门店扩张数量预期由80/76/81家下调至60/65/65家。0000莎莎国际再涨超7% 拟关闭20家香港门店并发力大湾区市场
莎莎国际(00178)今日盘中再涨超8%,截至发稿,涨7%,报2.14港元,成交额3763.07万港元。消息面上,莎莎国际财报显示,截至2022年3月31日,莎莎国际共计划在中国香港关闭约15到20家的店铺。而在下半财年,其在内地市场的零售额度较上一财年同期增长了12.4%。莎莎国际集团主席及行政总裁郭少明表示,接下来,莎莎将在内地特别是大湾区增开超过30家新店。责任编辑:卢昱君0000建业新生活拟1698万元收购众帮环境保洁公司51%股权
建业新生活(09983)发布公告,附属河南建业物业管理有限公司与济源市绿地环境保洁有限公司及两名人士就有关以现金代价人民币1698万元收购济源市众帮环境保洁有限公司的51.0%股权订立了日期为2020年9月25日的股权转让协议。公告称,济源市众帮为河南省济源市的废物处理公司,提供环境卫生清洁管理服务。责任编辑:卢昱君0003铝业股早盘走高 中国铝业涨超8%中国宏桥涨超7%
铝业股早盘走高,截至发稿,中国铝业(02600)涨8.23%,报4.34港元;中国宏桥(01378)涨7.19%,报12.8港元;俄铝(00486)涨4.23%,报4.68港元。0000