创业板指迭创新高 长城创业板指数增强基金近一年业绩同类第一

6月最后一个交易日，创业板指大涨2.77%，一举站上2400点，再创逾4年新高，A股上半年行情也在创业板指大涨中落下帷幕。事实上，创业板指年初以来就一路震荡攀升，上半年涨幅高达35.60%，大幅领先上证综指、沪深300、中证500等A股主流指数（数据来源：银河证券，截止2020年6月30日）。受益于此，跟踪创业板指的相关主题基金也水涨船高，其中由长城基金量化名将雷俊和基金经理王卫林共同管理的长城创业板指数增强基金年内涨幅可观，为持有人赚取了不错回报。

据银河证券数据显示，截至2020年6月30，长城创业板指数增强A类（001879）、C类（006928）今年以来的净值涨幅分别为50.48%和50.12%，显著超越同期业绩比较基准33.72%的涨幅表现。其近一年的净值涨幅分别为82.33%和81.20%（同期业绩基准涨幅为57.79%），在银河证券分类下的增强规模指数股票型基金中分别排名1/68和1/36，双获第一；

凭借动量科创的产品特性，该基金自2019年1月29日成立以来严格控制与创业板指的偏离风险，量化增强效果显著。其A、C类份额成立以来的累计净值涨幅分别为124.42%和122.16%，而同期业绩比较基准为87.82%，累计超额收益超过34%。作为目前市场上少有的创业板指数增强型基金之一，长城创业板指数增强为投资者提供了捕捉创业板指行情的优质工具。

资料显示，为有效实现对创业板指的增强效果，长城基金量化团队针对创业板指的运行特点量身定制多因子模型，借助数量化的技术手段，寻找包括但不限于基本面因子、市场交易型因子、预期性因子在内的多种量化策略因子，力争在有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。其中，该基金过往投资风格上主要超配在动量风格，在创业板成长型趋势风格中带来了明显的积极回报。

值得一提的是，该基金自成立以来由长城量化与指数投资部总经理雷俊和基金经理王卫林共同管理。其中量化名将雷俊浸淫量化投资及研究领域11年，是业内为数不多的专注量化投研超过10年的资深老将，投研经验丰富。

展望未来，雷俊表示，随着创业板注册制试点的正式启航，创业板的活跃程度大概率高于主板，其中盈利质量好、有技术壁垒和科技护城河的优质上市公司将愈来愈强，基本面向好的公司股票未来有望走出长期动量的趋势性行情。目前创业板结构以科技、消费为主，TMT+医药占比超过80%，占据了新一轮科技周期下的多个优秀赛道。在创业板指的赛道上进行量化主动增强，长城创业板指数增强将力争持续创造较创业板指更多的超额收益率。

图：长城创业板指数增强A份额成立以来净值走势图（截止2020年3月31日）

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图：长城创业板指数增强C份额成立以来净值走势图（截止2020年3月31日）

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风险提示：

基金投资需谨慎，请投资者全面认识本基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件的基础上，谨慎投资。投资需谨慎。

责任编辑：石秀珍 SF183