目标价42

20年上半年业绩符合预期。收入同比增长14.1%至646亿元人民币（下同），主要由于房地产开发和物业管理的增长。毛利率保持稳定在30.2%。核心利润同比增长4.7%至55.6亿元，符合预期。充足的可售资源支持销售进度。世茂预计，20年首8个月累计合同销售将达到1700亿元，为全年销售目标的57%。世茂在20年下半年拥有4，000亿元的可售资源，仅需47%的去化率即可完成今年的销售目标。

华创证券发布研究报告，维持中芯国际（00981）“强推”评级，上调2021-23年归母净利预测96.91/104.10/121.31亿元至100/108.02/125.19亿元，对应EPS1.27/1.37/1.58元；考虑到目前盈利水平无法反应真实盈利能力，采用PB估值法予2021年2.5倍PB，对应目标价42.23港元（原51.11港元）。

浙商证券发布研究报告称，首予华住集团-S（01179）“增持”评级，预计公司2021/2022/2023年归母净利润分别为17.5/29.1/40.8亿元，对应EPS分别为0.54/0.89/1.25元/股，对应价PE分别为54x/32x/23x，予2022年40倍PE，对应目标价42.77港元/股（按1港元=0.83元人民币计算）。浙商证券主要观点如下：顶级酒店集团，创始人掌舵

里昂发布研究报告，预计阜博集团（03738）今年度收益同比升75.3%，带动2020-23年度收益年复合增长率达56.2%，首予“买入”评级，目标价42.4港元。报告中称，公司自2018年上市以来规模显著增加，预计销售持续有稳健增长势头，主因其依靠巨大的在线视频增长、转移至直接面向消费者的模式、以及技术提升和市场扩张，尤其是在内地市场。责任编辑：李双双

东方证券发布研究报告，维持海丰国际（01308）“买入”评级，目标价42.48港元。

花旗发表研究报告表示，金沙中国（01928）第三季收入同比跌92%至1.71亿美元，大致符合预期，经调整EBITDA亏损环比收窄，大致符合预期，贵宾厅赢率较好，令EBITDA亏损减少，而每月经营开支维持在1.1亿美元不变。该行表示，金沙中国管理层估计EBITDA将于10月转正，高端中场复苏较快，而贵宾厅需留意流动性多于需求，但管理层表示公司盈利中只有7%来自贵宾厅。