小米集团维持买入评级

中信证券发布研究报告称，展望全年，预期小米（01810）智能手机出货量有望接近2亿台，IoT的产品创新和升级将推动持续增长，用户数的累积效应也将帮助互联网业务增速逐季提升，公司全年盈利弹性依然较大，盈利可能超预期，维持“买入”评级，目标价36港元。

里昂发布研究报告，将小米集团（01810）目标价由32港元上调6%至34港元，维持“买入”评级。

中信证券发布研究报告，维持小米集团（01810）“买入”评级，目标价36港元。报告中称，富时罗素指数近日宣布将公司重新纳入富时全球指数系列，将于6月7日起纳入50%，6月21日起纳入余下的50%。该行判断此次公司重回富时全球指数，有望带动相关被动资金以及部分观望资金流入，股价有望重新回到基本面预期。

光大证券发布研究报告，维持小米集团（01810）“买入”评级，目标价34港元。报告中称，小米公告公司董事会正式批准智能汽车业务立项。公司拟成立一家全资子公司，负责智能电动汽车业务，首期投资为100亿元人民币，预计未来10年投资额100亿美元。CEO雷军先生将兼任智能电动汽车业务的首席执行官。

天风证券发布研究报告，维持小米集团-W（01810）“买入”评级，上调盈利预测，预计2020-21年净利分别为120亿元、160亿元。该行表示，前期股价超调体现市场悲观预期，回购计划叠加美诉讼进展多重利好消息，该行积极期待公司通过法律途径撤销美国政府禁令，持续关注诉讼进展，长期继续看好小米作为创新驱动的互联网生态公司的全球竞争力，持续有力推进手机xAIoT核心战略。

美银证券发表研报指，维持小米（01810）“买入”评级，目标价26元。报告认为，华为出售荣耀手机品牌业务，长远而言对小米不会构成威胁。与华为的中高端战略不同，荣耀瞄准中低端市场，估计荣耀占华为出货量约30%至35%，没有脱离华为体系，没有规模、核心研发资源及渠道支持，荣耀将很难与小米、OPPO及VIVO等本地领先企业竞争。

智能手机市场格局变化：供应链博弈加剧、小米（01810）有望受益于5G换机。