交银国际：阿里巴巴维持买入评级 目标价升至301港元
新浪港股2020-07-23 13:05:310阅
阿里巴巴 （BABA US） - 业绩预览：核心电商收入增速18%，行业全面恢复。
我们预计2021财年1季度收入1500亿元人民币（下同），同比增30%，对比市场预期的1479亿元。其中，预计核心电商业务同比增18%，新零售及服务增54%，B2B及海外电商业务增11%，云/数娱收入分别增65%/8%。我们估计季度调整后每股盈利13.5元，对比市场预期13.75元。
2季度网上实物零售总额增速21%，网络零售总额增速14%，对比阿里电商GMV增速17%（淘宝/天猫15%/20%），第二/第三大电商GMV增速分别25%/86%。电商平台变现率较上季度恢复，主要受电商直播及推荐信息流广告的收入拉动。
我们上调2021/22财年阿里收入预测1.4%/2%，上调利润预期6%/7%，主要由于电商直播和信息流广告的变现能力增强，以及蚂蚁金服的核心战略长期利好本地生活服务的增长。按SOTP，我们上调目标价至306美元/301港元（原为269美元/265港元），对应39倍/30倍2020/2021年市盈率。维持买入评级，行业首选。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
港股体育用品板块午后大涨 李宁涨超9%安踏涨超8%
新浪港股讯8月11日消息，港股体育用品板块午后拉涨，李宁（02331.HK）涨超9%，安踏体育（02020.HK）涨8%，滔搏（06110.HK）涨7.4%，特步国际（01368.HK）涨2.3%。责任编辑：张海营0000农夫山泉在保护区内“毁林取水”？项目施工未停
每经记者沈溦每经编辑魏官红卢祥勇2020年年初，农夫山泉武夷山“100万吨饮用水生产建设”项目涉嫌“毁林取水”引起舆论关注，该事件在当地政府部门认定农夫山泉存相关违法行为并进行处罚后暂告落幕。0000建业地产发行3亿美元票息7.25%优先票据
来源：财华社建业地产（00832-HK）公布，于2020年8月5日，公司、附属公司担保人及附属公司担保出质人与尚乘、美银证券、中国光大银行香港分行、招银国际、星展银行有限公司、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、渣打银行及瑞银就发行3亿美元2024年到期票息7.25%优先票据订立购买协议。0000京东健康涨超40%股价一度突破100港元 市值突破3000亿港元
12月8日消息，京东健康今日在香港上市，股价高开33.89%，现涨41.68%，报100.00港元，最新市值3127.08亿港元。昨日暗盘收盘，利弗莫尔证券资料显示其暗盘报价89.85港元，较招股价70.58港元涨27.3%。每手50股，不计手续费，每手赚963.5港元。0000
